Calculadora de Juros Compostos

São juros sobre juros: os rendimentos de cada período entram no saldo e passam a render também no período seguinte. Por isso o dinheiro cresce cada vez mais rápido com o tempo, ao contrário dos juros simples, em que a taxa incide só sobre o valor inicial.

É o regime usado em praticamente todos os investimentos (CDB, Tesouro Direto, poupança) e também nas dívidas, como cartão de crédito e financiamentos.

Use a fórmula M = C × (1 + i)^n, em que M é o montante final, C o capital inicial, i a taxa por período em decimal e n o número de períodos, sempre na mesma unidade da taxa.

Exemplo: R$ 1.000,00 a 1% ao mês por 12 meses dá R$ 1.126,83, ou seja, R$ 126,83 de juros. Com aportes mensais, some o valor futuro de cada aporte; a calculadora desta página faz essa conta mês a mês, com taxa ao mês ou ao ano.

Nos juros simples a taxa incide sempre sobre o capital inicial, e o valor cresce em linha reta: M = C × (1 + i × n). Nos juros compostos a taxa incide sobre o saldo acumulado, e o crescimento acelera.

No curto prazo a diferença é pequena: R$ 1.000,00 a 1% ao mês viram R$ 1.120,00 em 12 meses com juros simples e R$ 1.126,83 com juros compostos. Em 20 anos, a mesma taxa sobre R$ 10.000,00 dá R$ 34.000,00 com juros simples e mais de R$ 108 mil com juros compostos.

O saldo bruto é o número nominal: o que apareceria no extrato lá na frente. Dele saem duas coisas antes de virar poder de compra. Primeiro o Imposto de Renda sobre o rendimento. Depois a inflação, que encareceu tudo no mesmo período.

A coluna "líquido em valores de hoje" já fez as duas contas. É ela que responde à pergunta que importa: quanto esse dinheiro futuro compraria hoje, no supermercado de agora.

Não, e a diferença é maior do que parece. A calculadora usa a taxa equivalente composta: i_mensal = (1 + i_anual)^(1/12) − 1, ou seja, a taxa mensal que capitalizada por 12 meses reproduz exatamente a taxa anual informada.

Dividir por 12 superestima o resultado. 12% ao ano dividido por 12 dá 1% ao mês, que capitalizado por um ano vira 12,68% — quase 0,7 ponto de juros que não existem, repetido em cada ano da simulação.

Pela tabela regressiva da renda fixa (Lei 11.033/2004), e aporte por aporte: cada depósito é tributado pelo tempo que ele mesmo ficou aplicado, e não pelo prazo total da simulação. As alíquotas vão de 22,5% até 180 dias a 15% acima de 720 dias.

Em prazos longos a alíquota efetiva fica pouco acima de 15%, porque só os aportes mais recentes pagam mais. Há uma opção para marcar o investimento como isento, que serve para LCI, LCA, CRI, CRA e poupança.

É quanto dá para sacar por mês sem que o patrimônio perca poder de compra. Do rendimento mensal sai o Imposto de Renda e sai também a parte que precisa ser reinvestida só para repor a inflação. O que sobra é a renda sustentável.

Sacar o rendimento líquido inteiro mantém o saldo nominal parado, mas esse saldo compra menos a cada ano. Se o rendimento líquido não supera a inflação, a renda sustentável é zero: qualquer saque encolhe o patrimônio real.

Muda, e é o ajuste mais barato da simulação. Manter o mesmo aporte por 20 ou 30 anos parece disciplina, mas na prática é uma redução silenciosa: com a inflação, aportar R$ 1.000 daqui a 15 anos exige bem menos esforço do que aportar R$ 1.000 hoje.

A calculadora reajusta o aporte a cada 12 meses pelo percentual que você definir. O bloco "Como os juros compostos constroem patrimônio", mais abaixo nesta página, mostra, no seu próprio cenário, quanto o patrimônio final cresce por causa desse reajuste.

Do Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central: SELIC meta (série 432), CDI anualizado (4389), IPCA acumulado em 12 meses (13522), poupança (195) e dólar PTAX de venda (1). O IBOVESPA vem da B3. As cotações ficam guardadas no seu navegador por até uma hora, para não repetir a mesma consulta a cada página aberta.

Nenhum número fica fixo no código. Quando uma fonte está fora do ar, o valor aparece marcado como referência, com a data a que se refere, em vez de passar por atual.

Ela mantém juros e inflação constantes durante todo o período, coisa que nenhum investimento real faz. Também ficam de fora os custos: taxa de administração e de custódia, come-cotas semestral de fundos e IOF em resgates com menos de 30 dias.

Regras próprias de renda variável, como IR sobre venda de ações e ganho de capital em fundos imobiliários, também não entram. O atalho do Tesouro Selic usa a SELIC meta como aproximação e não desconta a taxa de custódia.

É uma ferramenta educativa, para comparar cenários. Não é recomendação de investimento.